策略漂移，普通人如何避开这类基金？

对很多投资人来说，可能他们并不能区分什么基金是“挂羊头卖狗肉”。

 

但在众多的投资理财产品中，想要跑赢通胀，取得不错的资本收益，基金对普通人来说是一种非常好的方式，能在一定程度上分散个股风险的同时，分享分享股票市场红利。

 

可惜，市场总有一些问题，比如有些基金公司为了迎合市场，弄出了很多“挂羊头卖狗肉”的基金。

 

这在很大程度上误导了投资者，增加了基民选择基金的难度。

 

稍微整理下常见“挂羊头卖狗肉”的几种情形：

 

1、以“某个主题”命名的基金，但是却投资其他主题；

2、以“中小盘”命名的基金，但是却投资大蓝筹股；

3、以“蓝筹”命名的基金，但是却投资中小盘。

 

 

其实，在基金行业内，对“挂羊头卖狗肉”的专业叫法是：策略漂移。

 

这种策略漂移大多发生在主动基金中，原因大家都清楚，在于基金经理调仓的主动性。

 

原本只要基金赚钱了，投资人也不会说什么，但大家都是冲着原来的策略来买你的，最终却背道而驰，就说不过去了，既然如此，如何避开“挂羊头卖狗肉”的基金呢？

 

 

第一、看基金历史公告数据

 

可以在每个季度末，查看基金披露的情况，包括具体的投资组合、行业配置等，看这些历史信息与宣称的投资风格是否存在着很大差异。

 

第二、对比基金和招募说明书，比对现在的实际持仓。

 

在基金招募说明书中，也包含着投资目标、投资方向和投资策略的内容，我们可以从中看出投资风格。这样就很容易判断这只基金实际的持仓与这些是否符合了。

 

第三、看基金经理的履历、观点。

 

可以在基金招募说明书、季报、基金管理人官网查找基金经理的学习、工作经验;并在网上搜索基金经理的专访文章，了解其投资理念和风格。

 

第四、看公募基金名称

 

目前，越来越多的公募基金名称中能够体现出基金的主要投资风格。如：称为“大盘”的基金，投资应该聚焦在A股大盘股；称之“成长”的，投资应该是在A股成长型的中小盘个股。

 

比如都比较熟悉的易方达中小盘，就是打着投资中小盘的名义，实际上持仓都是大蓝筹。

 

但因为去年蓝筹表现很好，它的收益非常不错，否则一旦中小盘行情，肯定会引起投资人的不满。

 

【风险提示】

发表的所有信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）仅代表个人观点，仅供展示，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自担。再次提示，投资有风险，下手需谨慎。