股市方向定了！买不买？买什么？

 

“涨就一个字 我只说一次。”

 

大盘第44次站上3000点上方，又到了多空双方互道一声"傻X"的时候。

 

外资连续爆买、险资连夜开会讨论加仓、基金年底也进入密集募集期……只有场外“观众”还在沉思，买还是不买，这次是不是又是一个坑呢？

 

关键时刻，叶檀老师12月17日发文《注意！2020年股市反弹第一年》，为这次的上涨定了性：这是一次良性的、可持续的上涨。

 

叶檀老师指出，很明确，无论是制造业、房地产、进出口，还是货币信用，2019年末已经进入极寒后期。

 

“涨就一个字，我只说一次。”

 

叶老师的判断背后，有坚实的数据支持。

 

一是经济表现。时隔6个月后，11月我国制造业PMI重回景气区间。制造业投资方面，1-10 月仪器仪表、矿采延续较高增速分别达 30.6%、 29.2%；电子信息制造底部企稳，1-10 月增速达 13.6%。

 

2019年1-11月制造业PMI数据

 

二是股市表现。11月底，29个中信一级行业年内涨跌幅还有两个行业是负数，一个是钢铁，一个是建筑。但截至今天收盘（12月18日），29个中信一级行业涨跌幅全部为正，表现最差的建筑也涨了6.71%。

 

 

近日，在作为牛市标杆的券商的领涨下，11月底还在涨幅榜排名第7的非银金融，只用了十几天的时间就冲到了第2。

 

看来，2020年的行情是真的稳了。那么关键的问题来了

 

怎么买?买什么？

 

关于买什么的问题，其实主线非常明确，一是蓝筹，蓝筹以大金融和尚处于低位的基建、有色、化工等行业为主，食品饮料和医药等非周期行业目前处于分化期；

 

二是科技，5G产业链、电子元器件（华为、苹果产业链等）、国产替代（计算机、软件、芯片）、互联网等等。

 

11月底的下跌，既是诱空，也是一次高低位切换。但这两条主线今年从来也没有变过，2020年应该也不会有大的改变。

 

 

(图片来自檀香计兵）

 

那么关键的问题来了！方向和主线我知道了，个股代码在哪里？

 

其实对于没太多时间盯盘或不具备太多投资经验的中小投资者，不用过多指责他们的“拿来主义”。

 

你们都那么勤奋了，还要我们干吗？

 

现在就告诉你们两个简单的渠道，拿好不谢。

 

一是参考顶尖公募基金的持仓，二是参考靠谱证券分析师的研报。这两者都是可以从公开渠道获得的，简单直接。

 

基金方面。据叶檀股市统计，截至12月18日，，共有10只主动权益基金（含普通股票型、偏股混合型、灵活配置型、平衡混合型）年内回报在100%以上。

 

2019年公募基金（主动权益类）涨幅榜

 

10只公募基金翻倍，这是一个非常让人震撼的成绩，要知道11月份时，业绩翻倍的基金还只有两只。进入12月，尤其是近日随着股市行情的井喷，业绩翻倍基金增加了8只。如果大盘继续向上，这一数字还将上升。

 

值得注意的是，在10只业绩翻倍的基金中，广发基金经理刘格菘独占3只，而且是状元榜眼探花全部收入囊中。分别是广发双擎升级、广发创新升级和广发多元新兴。

 

如何看大牛刘格菘的持仓？非常简单！

 

打开支付宝，在搜索栏里搜索基金代码或名称，然后进入该基金页面，点击基金档案，在基金档案中即可查询到该基金的具体持仓情况。

 

广发双擎升级混合基金的持仓如下：

 

 

可以看出，刘格菘的持仓明显是以科技为主。（当然在此不建议大家刻舟求剑，除了静态的持仓，还要关注基金的动态调仓情况，多综合几家，效果更佳。）

 

刘格菘认为，从现在开始到明年1月都是布局春季行情的较好阶段，今年四季报、2019年年报超预期的行业和公司会受益。

 

具体而言，刘格菘表示，明年需求扩张的方向有三个：

 

一是今年表现较好的半导体，它们受益于以华为为代表的龙头公司产业链向国内转移带来的景气度大幅提升，预计这些龙头公司明年的业绩还会大幅提升；

 

二是明年是5G建设元年，对产业链的拉动效应将在明年体现。5G建设是基础设施，3-5年的建设周期会给一批龙头公司带来很好的成长机会。随着5G基站落地，5G换机潮将带来手机换机增速的提升。下一步，随着5G后应用时代到来，还会看到游戏等公司成长；

 

三是安全可控前提下带来的国产电脑、操作系统替代的机会。后续随着国产电脑业务订单陆续落地，相关公司利润会大幅提升。这也是3-5年长周期需求爆发的行业。

 

 

除科技资产外，刘格菘也会关注核心资产的机会，如医药、新能源汽车、消费等。

 

由刘格菘管理的广发科技创新混合将于12月20日发行，这只成立于岁末年初的基金会延续刘格菘今年的传奇吗？拭目以待。

 

券商分析师方面，直接上结论。不吹不黑，以2019年推荐股票的实际结果说话，天风证券电子行业潘暕团队实力最强。

 

截至12月18日，今年的股票涨幅榜前16名长这样：

 

2019年股票涨幅榜

 

（备注：今年7月后新上市的公司除外）

 

平时我们能押中一两只翻倍股就够吹一整年，但在今年16只涨幅在300%的个股中，潘暕团队明确覆盖并推荐到的就有5只，他们分别是卓胜微、闻泰科技、北京君正、领益制造、精研科技。

 

潘暕团队的实力有多强？数据说话!

 

自推荐日以来，5只股票平均收益率282.96%。

 

 

其次是国信证券电子行业欧阳仕华团队，年内推荐到的有4只，包括卓胜微、漫步者、闻泰科技、北京君正，但在推荐时间与实际效果方面，与潘暕团队存在较大差距。4只股票自推荐以来平均收益率103.08%。

 

 

第三是东北证券电子行业张世杰团队，覆盖了万集科技、北京君正、韦尔股份3家，得意之作为万集科技。3只股票自推荐以来平均收益率为240.61%。

 

 

工欲善其事，必先利其器，

 

今天文章的目的，是在行情来临之际，提供给大家一些参考。但投资的悖论就是，跟随者越多，收益率越低。在参考的同时也要保留自己的独立思考。