上个月海航和北大方正相继出事后，这个月瑞幸又爆巨雷。

资本市场环境的不稳定使投资者们感到担忧，对此作为个人投资者怎么形成正确的理财观，避免“踩雷”呢？近期，来咖智库专门邀请了资深金融人士，来跟我们的用户进行了分享。

来咖智库特约专家杨志盛指出，投资理财的一个核心就是，你可以跑不赢你的小伙伴，但你必须跑赢CPI。并认为“复利是世界第八大奇迹”。利息是资金的时间成本，复利就是我们每一天都在产生正向的投资利息收入，利用好它假以时日就能带来非常强悍的效果。

理财的知识人人都懂一些，但是正确的理财观却不是人人都有。杨老师指出一个具有正确理财观的个人投资者必须是：

第一，预期要合理，不要被高息所迷惑。

投资切记不要怀抱着短期之内获得巨大的收益的想法。我们要把理财作为终身的事业，有慢慢变富的理念，让我们这个除了工资性收入之外，还能有持续的正向的资产性收入。

第二，要穿透看底层，看看我们的资金究竟去到哪里，然后要有一些佐证，证明我们这些资金确实是去到了那个地方；

最终是哪个项目会来偿还投资本金加利息。没有穿透就不知道行业底层，会面临本金和利息回款这样一个很大的风险。只有项目本身能够产生正常的、持续的、合乎常识的回报，才能够给到我们投资人正常的回报，这是一个因果关系。

第三，就是闭环，即资金的每一个节点，我们都应该很清楚，是不是有可能会被机构给挪用，是不是被监管机构或者是有能力的机构所监管。

闭环管资金就是说我们所投资的资金，在这个过程中，即使产品的发行方主观动机上有可能会去挪用资金，但由于合同约定或资金路径等让其没有机会，比如监管银行、共管账户等，咱们国家正规的机构一般签了协议就不会轻易改变投资流向。

总结起来最一条，对于我们防范中介机构或者发行机构的道德的风险，只要是闭环了，最多就是达不到预期或者本金受一定影响，但不至于颗粒无收。

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