我们日常接触的大多数指数中，样本股的选择范围基本是集中在单个市场，如A股、港股或美股。

 

有基民就会觉得，只投资单个市场总感觉风险不够分散，有没有办法一键投资A股+港股市场的？

 

有！湾创100指数（代码：980001.SZ）就是其中一个。

 

成分股涵盖三地，更分散

 

湾创100指数，全称为“粤港澳大湾区创新100指数(1306.589, -2.69, -0.21%)”，指的是在深交所、上交所和港交所上市、注册地或运营总部在粤港澳大湾区的公司里面挑选100家有代表性的个股。

 

从指数成份股上市地上看，在深圳上市的公司权重最高，占40.77%，香港上市的公司权重次之，占比31.79%，上海上市的公司权重占27.48%。

 

这个比例可以说相当均衡了，不存在某个交易所独占大头的情况。

 

图：湾创100指数成份股上市地权重分布

 

 

数据来源：国证指数公司，截至2020年4月30日。

 

从行业分布上看，前五大细分行业分别为金融（27.10%）、信息技术（26.79%）、可选消费（16.32%）、工业（6.47%）和医药卫生（5.59%），行业同样相对分散。

 

成分股上市地分布均衡+行业不集中，可以很好地达到分散风险的效果。

 

表：湾创100指数行业权重分布

 

 

数据来源：国证指数公司，截至2020年4月30日。

 

历史表现良好，风险收益比佳

 

可能想要投资的小伙伴更加关心的是：这只指数过去的表现怎么样？

 

我们用湾创100跟A股和港股的主流指数进行对比，发现自2017年7月1日（湾创100指数基日为2017年6月30日）起至2020年4月30日，湾创100指数累计收益率为28.04%，年化收益率9.11%，在同期其他湾区指数及代表性宽基指数中处于良好水平。

 

再看夏普比例，湾创100指数夏普比例为0.39，要好于其他湾区指数及代表性宽基指数，说明风险收益比是相当不错的。 

 

表：市场主要指数收益情况对比

 

 

数据来源：Wind、广发基金；统计区间：2017年7月1日（湾创100指数基日为2017年6月30日）至2020年4月30日。

 

风险提示：指数过往表现不预示其未来表现，也不预示相关基金未来表现，投资需谨慎。

 

注：1、年化收益率计算公式为：年化收益率=[(1+区间收益率)^(250/交易日天数)-1]*100% 注：交易日为沪深交易所交易日历；2、年化波动率为指定周期的平均收益率标准差年化值，收益率标准差={∑(（xi-X）^2 )/(n-1)}^(0.5)，xi为指数复权净值收益率，n为根据时间频度决定的收益率个数，X为Xi的算术平均值，计算周期为周；3、夏普比例计算公式为：夏普比例=（年化收益率-无风险收益率）/年化波动率，此处无风险收益率为1.5%；4、大湾区指数即中证粤港澳大湾区