“手里有点闲钱，不想买股票和基金，放余额宝收益太低了，银行理财又觉得手续繁琐，我看见支付宝、腾讯财付通里的一些保险理财产品收益不低，也很方便购买，而且还标注了优质资产、中低风险等，这些产品大部分都称自己是养老保障管理产品，这是什么意思？这些产品安全吗？”，有津云用户这样咨询记者。

今年以来，在货币政策宽松的大背景下，银行理财产品的收益率普遍不高，曾经炙手可热的宝宝类理财产品更是一路走低，尤其是余额宝的收益，七日年化收益率已不足2.5%。投资者手里的闲钱在各大金融机构理财产品之间游走，寻找着收益更高的稳健性投资产品，其中互联网保险理财—养老保障管理产品因为投资收益高、投资门槛低、购买方便等优势引起不少投资者的关注。

津云记者发现，目前在几大主流互联网理财平台中，腾讯理财通、支付宝、京东金融中的定期、稳健理财大部分为养老保障管理产品，其中有的产品7日年化收益率最高能达4.7%，在目前流动性比较宽松的市场中，比较有竞争力。

此前，互联网保险理财产品的投资主要可以分为四大类，包括养老保障管理产品、投连险、万能险、分红险，如今基本被养老保障管理产品取代。养老保障管理产品可以理解为养老保险或养老金公司，向个人或机构发售的理财产品。由于没有200人人数上限、100万起投门槛的限制，其实质与公募基金类似。目前共7家养老险公司（太平、长江、平安、国寿、新华、泰康、安邦）、1家养老金管理公司（建信）有发行资质，预计目前存量规模达数百亿。需要注意的是，养老保障管理产品，虽然产品名称上提到了养老保障，但是并不具备保险保障功能，也没有犹豫期。

在支付宝-财富中稳健理财栏目中，互联网保险理财-养老保障管理产品独当一面，包括国寿养老、长江养老、建信养老等多只产品，这些产品普遍标注着“中低风险、优质资产、历史100%兑付”，收益率在4.91%~3.2%之间。其中收益率较高的两只产品显示额度已用完，需要预约购买。腾讯理财通保险产品也多为养老保障管理管理产品，大多数为封闭期在1个月-1年的产品，收益率在3.09%~4.7%之间浮动。

购买理财的时候，人们除了收益率还关注风险性和流动性，津云记者整理发现，养老保障管理产品投资的范围比基金广一点，可以投资流动性资产、固定收益类资产、不动产类资产和权益类资产、资产支持计划等等。有些配置流动性资产和固定收益类资产的比例较多，风险也就小一点，配置权益类资产的比例高的，风险就稍高一点。总体来看，养老保障管理产品的风险性偏低，而且有这些养老险公司背书，资产的安全性比较高。养老保障管理产品大多数封闭期在1个月-1年，还有灵活提取类型的产品，流动性相对较好，投资者可以根据自己资金配置情况，合理分配定期的和灵活提取的投资金额。

不过值得注意的是，购买短期养老保障产管理产品的时候，一定要关注产品的起息日和募集期，如果募集期太长的话，资金站岗问题严重会拉低产品的实际收益率。