创业板借壳第一股已来？




限售股份刚解禁，上市三年的达志科技（300530）就宣布拟易主衡帕动力，新东家还是威马汽车的核心人物之一。如果方案顺利实施，达志科技将成为创业板首例借壳案例。9月17日，达志科技收到了深交所的“闪电”问询，要求公司核实并说明受让方资产注入是否可能构成重组上市。
达志科技拟易主衡帕动力
达志科技9月16日晚间公告，公司控股股东、实际控制人蔡志华及股东刘红霞拟将公司16.68%的股份，转让给湖南衡帕动力合伙企业（有限合伙），每股转让价29.10元，转让价款总计5.13亿元。同时，将公司41.20%股份表决权无条件且不可撤销地永久授予衡帕动力行使。
衡帕动力将择机注入新能源动力电池资产。若本次交易实施完成，衡帕动力将成为上市公司的控股股东，受让方的实际控制人王蕾将成为上市公司新的实际控制人。
衡帕动力背后，威马汽车身影隐藏其中。工商信息显示，衡帕动力成立于7月30日，注册资本1200万元，执行事物合伙人为凌帕新能源科技（上海）有限公司（上海凌帕）。穿透之后，王蕾通过控制4家公司合计持有上海凌帕76.66%的股权，为衡帕动力实控人。天眼查显示，王蕾为威马汽车第二大股东，持有威马汽车母公司威马智慧出行科技（上海）有限公司11.73%的股权，并且为威马汽车科技集团有限公司监事。
值得一提的是，王蕾还表示不排除在未来12个月内提出对上市公司或其子公司的资产和业务进行出售、合并、与他人合资或合作的明确计划，或上市公司拟购买或置换资产的重组计划。
上述举动引发外界对于威马汽车借壳上市的猜想。不过，威马汽车方面对此予以了否认。威马汽车回应称，收购达志科技是凌帕独立的公司行为，其中威马部分高管参与了对凌帕新能源的投资，但这属于威马高管的个人行为，威马汽车对此不做任何评价。此外，作为两家独立运营的企业，威马并不参与和影响衡帕的日常运营与决策。
创业板借壳上市迎新玩家
9月17日，深交所对于达志科技下发了问询函，就交易背景、交易方案、控制权、业绩承诺等九大问题，详细问询了上市公司及各交易方。
深交所要求交易相关方详细说明本次交易的背景，控股股东、实际控制人蔡志华及其一致行动人刘红霞转让公司控制权的原因，以及王蕾收购上市公司的原因，衡帕动力与公司业务是否存在协同效应。
同时，深交所注意到蔡志华及刘红霞本次放弃部分表决权等交易细节，要求说明放弃表决权的原因，放弃表决权的行为是否具备法律效力。以及蔡志华及刘红霞与衡帕动力签署的《表决权放弃协议》是否不可撤销或变更等。
此外，由于衡帕动力设立时间不足两个月，深交所要求受让方说明衡帕动力是否专为本次收购而设立的合伙企业及其合理性。
对于注入新能源动力电池资产，深交所也予以了关注。要求公司补充披露上述新能源动力电池资产的基本情况，包括但不限于相关资产的具体内容、近三年的运营情况、业务规模以及资产总额、资产净额、可准确核算的收入或费用等主要财务数据、未来发展前景等；上述资产如为公司股权，请补充披露设立时间、注册资本、股权结构、主营业务开展情况以及最近两年一期主要财务数据等。
值得一提的是，深交所明确要求公司说明，结合新能源动力电池资产的具体内容、现有规模、财务状况、股权结构等说明相关资产注入是否可能构成重组上市。
目前，达志科技是创业板开放借壳后的第三家宣布股权转让的公司。6月份，证监会就修改《上市公司重大资产重组管理办法》公开征求意见，提出为促进创业板公司不断转型升级，拟支持符合国家战略的高新技术产业和战略性新兴产业相关资产在创业板重组上市，创业板“借壳上市”迎来首度松绑。
其中，吉药控股拟购买修正药业100%股权的借壳计划已经被否，而山鼎设计控股股东拟向华图宏阳转让30%股权的方案还在等待深交所的合规性审核，随着达志科技宣布易主方案，创业板借壳的赛道或再添新军。谁将是创业板借壳上市第一家“吃螃蟹”的公司，令人期待。自9月17日以来，达志科技已经连续两天涨停，昨日收报35.32元。