工程机械租赁行业的思考

网络整理 2021-03-13 16:08

  工程机械租赁行业的思考

  中交租赁黄萍 2020年10月08日

  中国的工程机械租赁始于20世纪80年代,并且随着中国这些年不断推进城镇化建设、不断加大固定资产投资,工程机械租赁行业也获得了长足的发展,2019年全年中国工程机械租赁行业规模突破7000亿,位居世界首位。

  那么,中交集团作为建筑行业的大型央企,在工程机械租赁行业具有得天独厚的自身优势和资源禀赋,怎么样把这种优势和禀赋转化成企业的社会价值和经济价值,显然值得我们去思考。

  一、行业模式介绍

  工程机械租赁行业,主要有两种模式,一种是融资租赁模式,一种是经营租赁模式。

  1、融资租赁

  融资租赁模式,类似分期付款买商品,承租人计划买下这个商品,但是出于资金周转、财务杠杆、税收优惠等原因,然后采用融资租赁的模式(工程机械的租赁,大多采用设备直租的模式)购买。这种模式,往往适合于价值较高、价值较稳定的单体或者成套设备,比如土方机械的挖掘机;路面机械的压路机、摊铺机和沥青搅拌站;起重机械的塔吊、起重机;混凝土机械的混凝土泵车、搅拌站和搅拌运输车;港口机械的叉车、龙门吊;隧道机械的盾构机、旋挖机、三臂凿岩车以及各类船舶(包括风电船、疏浚船、游轮)等等。

  2、经营租赁

  经营租赁模式,类似租房子,承租人只是想使用这个商品或者获得它的服务,并不是想购买这个商品,所以经营租赁的期限往往都不长。这种模式,往往适合于使用频率非常高、应用场景非常广的设备,比如工程机械领域的脚手架、铝合金模板等。

  二、行业发展现状和未来趋势 1、发展现状

  现阶段工程机械租赁市场还不完善,行业呈现企业规模小数量多的特点,行业内部竞争无序。并且行业信用体制不健全,特别是工程机械融资租赁的承租人不少为个人,租赁资产逾期出险后,处置难度较大。

  1.1、企业情况

  目前,中国工程机械租赁企业已经超过10,000.00家。从企业总资产规模来看:总资产小于1000万元的占比35.7%,1000-5000万元的占比25.1%,5000万-1亿元的占比13.5%,1亿元以上的占比25.7%;从企业性质来看:民营企业占比51.2%,中外合资企业占比13.7%,外商独资企业占比23.6%;从企业涉及经营的工程机械品种来看:土方机械占比42.3%,路面机械占比36.2%,起重机械占比25%,混凝土机械占比23.6%。

  图1:2018年企业涉及经营的工程机械品种

  

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  1.2、市场规模

  工程机械租赁行业的规模,与社会的固定资产投资规模、工程机械行业的营业收入以及工程机械租赁市场渗透率等息息相关,但并非是线性关系。

  2013-2016年,社会的固定资产投资规模稳步增长,而工程机械行业的营业收入却出现断崖式下滑。但工程机械租赁市场渗透率保持快速增长,整个工程机械租赁行业的规模依然保持较好的增长。

  未来5-10年,随着中国社会固定资产投资规模增速不断放缓(但整体增速应该还是正的),每年的社会固定资产投资规模基本稳定在50-60万这个区间,工程机械行业的营业收入也会趋于平稳,但是按照欧美发达国家工程机械租赁市场渗透率80-90%的比例计算,中国工程机械租赁行业规模的峰值应该在10,000.00亿左右。

  图2:2014-2019年中国社会固定资产投资规模和增速

  

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  图3:2014-2019年中国工程机械行业营业收入

  

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  图4:2014-2019年中国工程机械租赁市场渗透率

  

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  图5:2014-2019年中国工程机械租赁市场规模和增速

  

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  1.3、工程机械品种

  目前,工程机械租赁行业,常见的设备品种为表1所示。既可以采用融资租赁模式,也可以采用经营租赁模式。

  表1:工程机械租赁常见的设备品种

  品类

  名称

  设备价值
(万元)

  每月租金
(万元)

  土方机械

  挖掘机

  小吨位的50万以内;
中等吨位的50-80万;
大吨位的100万以上;

  1.40-3.50

  路面机械

  压路机

  小吨位的50万以内;
中等吨位的50-80万;
大吨位的100万以上;

  1.65-3.75

  摊铺机

  50万-500万之间

  6.00-12.00

  沥青搅拌站

  主流价格500-1000万之间;

  起重机械

  起重机

  主流价格50-100万之间;
履带吊车较贵,500-1000万;特殊行业比如核电的履带吊车,几千万一台;

  混凝土机械

  混凝土泵车

  主流价格200-500万之间,

  7.40-14.00

  搅拌站

  主流价格500-1000万之间;

  港口机械

  叉车

  几万到几十万不等;

  0.40-0.50

  堆高机

  主流价格100-200万;

  门坐式起重机

  主流价格500-1000万之间;

  隧道机械

  盾构机

  直径6米的,大约4000万;
直径10米的,大约8000万;

  旋挖机

  主流价格400-1000万之间;

  三臂凿岩机

  50-300万之间;

  船舶

  风电船

  几个亿不等;

  挖泥船

  几千万到几个亿不等(自动化程度、吨位不同,价格差异很大)

  其他设备

  脚手架

  单价较低,大多成套租赁,并且主要采用经营性租赁;

  铝合金模板

  2、未来趋势