宁波银行的另类零售转型：消费贷占比下滑

日前，宁波银行（002142.SZ）披露了今年一季度财报。

这是一份“超预期”的财报：截至今年3月31日，宁波银行实现营业收入132.26亿元，同比增长21.80%；实现净利润47.35亿元，同比增长18.32%；不良贷款率0.79%，与上年末持平。

上述亮眼业绩支撑了宁波银行近期股价的持续上涨，4月19日至今，该行股价累计上涨10.46%，同期沪深300指数仅累计上涨2.24%。

回看宁波银行近年来的成长路径，或许能为苦于零售转型的中小银行提供一个成功样本。

贷款规模猛增，不良率却稳定

对银行业来说，近年来最头痛的一个问题，就是净息差不断收窄。

强如“零售之王”招商银行，2021年一季度的净息差为2.52%，同比下降了4个基点。

相比之下，宁波银行同期的净息差为2.55%，同比增长46.55%。

在疫情大环境下，宁波银行是如何做到净息差逆势增长的？

答案是扩大生息资产规模，调整贷款结构，发力零售业务。

财报显示，2019年至2021年，宁波银行各年份一季度各项贷款余额分别为4445.56亿元、5850.74亿元，7364.72亿元，三年增长了65.66%。

同期，宁波银行个人贷款余额，由2019年的1310.16亿元增至2021年的2861.68亿元，三年增长了118.42%；个贷在贷款总额中的比例，也由2018年的31.95%增至2020年的38.05%。

一般来说，一家银行在放贷规模扩张时，必然会客群下沉，起初这一负面影响可能并不明显，但随着时间推移，该行的不良率便很可能会有所上升。

神奇的是，宁波银行却能在扩张的同时，保持不良率的基本稳定。该行2019年一季度末、2020年一季度末和2021年一季度末的不良率，分别为0.78%、0.78%和0.79%。

宁波银行究竟是如何做到的？在一季报中，该行并没有给出明确解释，但在2020年年报中，宁波银行倒是提及了该行的风险管理措施。

公司坚持“控制风险就是减少成本”的风险理念，将守住风险底线作为最根本的经营目标，持续完善全面、全员、全流程的风险管理体系。，风险预警、贷后回访、行业研究、产业链研究等一系列风险管理措施的有效性不断显现，风险管控良好，使得公司能较好地应对经济周期与产业结构调整。

这恰好与监管层一直强调的“中小银行互联网贷款业务要建立独立风控体系”的监管要求不谋而合。

另一方面，宁波银行在零售业务上的发力，并没有一味拘泥于个人消费贷。

如上两图所示，2018年至2020年，宁波银行个人消费贷余额在贷款总额中的比例是下降的，由26.80%降至25.94%，同期个人经营贷的比重则由4.86%增至8.73%，房贷由0.29%增至3.38%。

值得注意的是，2018年至今，恰好是P2P爆雷、互联网金融强监管、多头借贷问题凸显的一段时期，前期过度发力消费贷的银行，在这一时期都或多或少遭到了不良率抬升的反噬，而宁波银行适时对零售业务内部的结构微调，也对稳定该行的不良率功不可没。

银行业喊了多年“零售转型”，如今连工行、建行这样的国有大行都在发力零售，但对中小银行而言，在发力零售的同时，抵御住短期放量的诱惑，坚持把核心风控抓在自己手里，且能根据市场变化进行贷款结构微调，恐怕才是零售转型真正的意义所在。