“网红”险种增额终身寿险热销背面存隐忧 

“要下手得快抢，咱们都在抢。”几天前，一位稳妥经纪人向记者推销一款人气产品时多次劝记者赶快“抢一份”。这款人气产品是近两年走红的增额终身寿险。凭仗保额稳定增加、预订利率较高级特色，该产品一度被宣称“稳赚不赔”“理财首选”。

另一方面，此类产品因长险短做、变相理财等危险频遭监管点名，也加大了稳妥公司的利差损压力。今年以来，几乎每个月都会有增额终身寿险产品下架，近来，多家稳妥公司下架或调整旗下增额终身寿险，这款人气产品热销的背面藏着哪些隐忧？

两年内敏捷走红，占据银保商场干流地位

终身寿险是指以被稳妥人死亡为给付稳妥金条件，且稳妥期间为终身的人寿稳妥，增额终身寿险则是将保额规划为每年增加必定份额的终身寿险。

2019年8月，在预订利率4.025%的年金险被叫停后，凭仗着“灵活减保”“保额稳定增加”等多重优势，增额终身寿险敏捷成为人气产品。

增额终身寿险的火爆从其年度销量可见一斑。中国稳妥行业协会近来发布的《2021年银行署理途径事务开展报告》显现，在2021年人身险公司银保事务年度销量排名中，期交产品年度销量前十名有7款是增额终身寿险产品，且占据了排名前三，剩余的是两款年金险和一款两全险。中国稳妥行业协会指出，增额终身寿险产品具有的资金灵活度高、用处多样的功用使其在竞赛中脱颖而出，占据银保商场肯定干流地位。

记者从多家稳妥公司和稳妥经纪机构了解到，增额终身寿险是许多稳妥公司都会推出的一款产品。某中型险企稳妥署理人王女士向记者介绍，增额终身寿险产品的保费一般有趸交、3年交、5年交、10年交、15年交、20年交等多个缴纳年限，依据出险年纪不同，会分别供给累计保费160%、140%或120%额度的保证。从第二年起，有效保额依照预订利率每年复利递加，一起，账户的现金价值也会依照合同约定逐年增加，一般7年左右能够超越累计保费。

王女士表明：“咱们的产品在全商场上仍是比较有优势的，那些老七家险企的产品跟咱们主打方向不一样，咱们的预订利率能够做到3.5%，他们或许只做到2.5%，由于他们的客群现已足够大，没必要用比较急进的产品去争客户。”

别的，一位从业多年的稳妥经纪人李先生对记者说到，假如急需用钱，还能够经过减保、退保、现价借款等方式从账户内取用资金。“要下手得快抢，咱们都在抢。”介绍产品的过程中，李先生多次建议记者“抢一份”。他告诉记者，他的一位同事出单一款增额终身寿险的总保费现已到达150万元，他自己也有望在本月再拿下一个增额终身寿险的大单。

对外经济贸易大学稳妥学院教授、博士生导师王国军承受记者采访时指出：“此类产品的走红不扫除有炒作的成分。现在为止寿险产品很难有立异的当地，而增额终身寿险又比较契合顾客心理，尤其是退保灵活、演示利率较高的特色，简单吸引到客户。而且部分公司撬动商场后，会引起其他公司效法，从而构成潮流。”

长险短做、噱头营销，部分险企曾遭监管点名

跟着产品走红，部分稳妥营销员对增额终身寿险的宣传也开端走样。“理财首选”“一套稳涨不跌、终身收租的金融房产”“3.5%收益或将成为天花板”等宣传语在交际媒体上一次次刷屏，《【紧急通知】爆款XXXX增额寿仅剩2天就下架！商场再无3.5%？》《这类稳妥晚一步买，丢失惨重》等挑动顾客情绪的标题也屡次见诸稳妥自媒体。

针对上述简单产生误导的宣传，中国精算师协会近来专门发布了危险提示。关于“复利3.5%”“稳赚不赔”等说法，精算师协会表明，“增额终身寿险复利3.5%”里的3.5%并不是投资收益率，而是保额增加率，两者概念差别大，不行混为一谈。增额终身寿险也并非“稳赚不赔”，其现金价值一般在前5年低于累计保费，据不完全统计，若在投保后第1年退保，将会丢失10%-60%的保费；若在第20年退保，收益约在2%-2.5%之间。

精算师协会指出：“增额终身寿险的主要功用是供给身故或全残保证，在出售宣传中将增额终身寿险产品类比理财产品，疏忽其保证功用，诱导稳妥顾客半途退保，不契合该类产品的规划初衷。”

中国精算师协会提示的一种危险情形

此外，记者注意到，因存在长险短做、变相理财、噱头营销等危险，曾有多家稳妥公司的增额终身寿险产品被监管部门点名。

2021年7月5日，银保监会通报，部分人身险公司急进开展形式依然存在，如北京人寿天津分公司出售的增额终身寿险产品存在保证程度低、长险短做、变相理财等危险。2022年1月29日，银保监会通报，部分稳妥公司增额终身寿险存在产品规划问题，如海保人寿、和泰人寿、横琴人寿、华贵人寿、信美相互人寿、小康人寿报送的11款增额终身寿险增额利率超越3.5%，易与产品定价利率混淆，存在噱头营销危险。

在今年年初下发的《人身稳妥产品“负面清单”（2022版）》中，银保监会还指出了增额终身寿险的“保额递加份额超越定价利率，存在严重误导危险”“减保份额规划不合理”等危险。

关于监管指出的问题，王女士也表达了认同：“稳妥是用时刻换空间的，监管其实是在引导咱们的保证时刻越长越好，只不过现在增额终身寿险的预订利率比较高，乃至高过长时刻储蓄利率，这有点不太正常。现在有些产品还能做到3.5%的预订利率，未来或许随时会调整。”

王国军表明：“稳妥就是保证，监管指出的几种危险都是存在的，束缚此类产品的起点，在于引导稳妥公司为客户供给好危险保证，这才是稳妥的应有之意。稳妥要回归实质，不管什么险种其实都是为了给客户供给保证。假如拿噱头产品去做推销，或许长险短做，发挥所谓的理财功用，这都远离了稳妥的原意。”

多款产品下架、调整，专家提示警觉出售误导

记者在查询中发现，最近一段时刻，出于习惯监管要求等因素考虑，现已有多款增额终身寿险下架或调整。比方近来较受关注的弘康人寿，在9月30日下架堆金积玉不久后，又下架了另一款增额终身寿险弘利满满。

“7月和9月现已大批地下架了。”李先生向记者展示了一张增额终身寿险下架状况的统计图表，记者从中发现，今年以来连续有增额终身寿险产品下架，现在现已到达20多款，除了弘康人寿的堆金积玉、弘利满满、利多多，还包含爱心人寿的守护神2.0、横琴人寿的传世壹号、和泰人寿的鑫享赢等。

不过，李先生说到，在最近的停售产品中，新上线的有减保约束的产品就不鄙人架之列，别的还有一款网红产品会在月底临时下架调低现金价值。

某头部险企稳妥署理人杜女士也向记者透露，其公司此前曾推出过预订利率3.8%的增额终身寿险产品，而且支取无限，可是由于监管要求预订利率不能超越3.5%，推出不久就下架了。“最近商场上现已下架一批增额终身寿险产品了，公司或许会随时叫停产品，或许依据监管规定进行产品更改，有时候确认不了哪款产品能出售多长时刻。”杜女士说道。

值得注意的是，记者在稳妥中介平台上发现，部分曾下架增额终身寿险的稳妥公司，现在仍有其他增额终身寿险产品在售，部分险企上线了新产品。例如，下架堆金积玉缺乏一月的弘康人寿，近来又上线了堆金积玉2.0产品，与9月底下架产品比较，堆金积玉2.0预订利率略有下降，现金价值超越累计保费的时刻从第7年末提前到了第5年末。关于此前下架堆金积玉的原因，弘康人寿工作人员对记者表明“这也是公司的规定”。

“稳妥业往往是承保亏损、投资盈余，经过投资盈余补偿承保亏损，到达归纳盈余，从而进一步做好承保服务。”北京工商大学中国稳妥研究院院长王绪瑾承受记者采访时指出，假如预订利率过高，或许会呈现倒贴承保的状况，让稳妥公司承当较大的利差损压力。

一起，王绪瑾表明：“部分稳妥公司即使承当利差损也要出售增额终身寿险产品，或许还有商场竞赛视点的考虑，要把客户规划维持在必定的水平上，不然公司就没法生计下去。”

王国军也谈到类似观念，他指出，假如前期客群规划做得比较大，一旦产品下架就难以保证客群规划，必须再维持一段时刻。“可是这个时刻不会太长，假如公司赢利上不去、危险积累太多，自然会削减产品规划。监管会解决规范性的问题，商场则会解决产品的销量、赢利等问题。好的产品会更新换代，商场越做越大，不好的产品必定会被淘汰。”

王国军表明：“关于顾客来说，要依据本身的危险状态、收入状况、投资能力去选择适宜的保单，购买的稳妥产品要对板，不要盲目跟风，也不要跌入投资诱惑的圈套。”

王绪瑾也建议顾客，必定要考虑好再购买稳妥产品，购买前了解清楚合同条款，不要偏信出售人员的口头保证。假如想退保，最好是在犹疑期内，过了犹疑期再退保的话，也要留心是否还会扣除其他费用。