述评:“一人买房全家帮” 需警觉顾此失彼 

近期，唐山、咸宁、池州、泉州、珠海、天津、赣州、沧州等多地调整公积金借款方针，包含进步借款额度、降低首付等，而其中最受重视的一条则是“一人买房全家帮”。也便是，直系亲属可提取住宅公积金用于支付购房款以及归还房贷。究竟该如何看待这样的楼市方针？

从各地出台的公积金借款新政细则上来看，大部分城市都规则，购房者能够提取爸爸妈妈、子女的公积金余额支付首付款，或是房款全额。更有一些城市规则，能够让家庭成员一起请求公积金借款。也便是，在自身还贷能力不足的情况下，作为公积金缴存员工的子女或爸爸妈妈也能够作为一起还款人，参与还贷能力计算。这种公积金借款新政被俗称为“一人买房全家帮”。

唐山的李女士认为，新出台的方针对她这种既有购房志愿又契合方针条件的顾客来说，的确有必定的协助。家里的钱能多方面的整合利用，房子又是个必需品，东凑西凑也凑不行首付，公积金借款能够让她早点买到房子，肯定是合适的。

中指研讨院指数事业部商场研讨总监陈文静指出，现在推出这一方针的城市根本上以三四线城市为主，商场预期偏弱，居民购房、置业志愿开释的动力、积极性不太足。从公积金的视点来说，仍是想进一步开释刚需、改进型住宅需求。开释买房刚性需求和改进型需求也能在必定程度上提高楼市生机。

不过，公积金借款新政能在多大程度上提高楼市生机？毕竟，在很多城市尤其是三四线城市，两代人都有公积金的家庭占比不会太高。中原地产首席分析师张大伟指出，公积金覆盖的人群是比较小的。公积金方针毕竟是楼市里一个小众方针，在商场的实际成交比例也只占10-20%。

除了占比较小以外，依照有关规则，每个城市的公积金借款额度尽管各不相同，但都有额度约束，易居房地产研讨院副院长杨红旭认为，依照薪酬基数所交纳的公积金所能撬动的借款额度恐怕不会很高。公积金借款有额度约束，它是一个方针性的房地产金融，每个城市都会有一个额度约束，不管是个人请求仍是爸爸妈妈一块请求，他买这套房子的额度是不会改变的，爸爸妈妈去参与请求的话，能够把公积金借款的额度用满用足，但问题是用足之后，额度仍是要小于商业借款额度的。

尽管最近有不少城市都上调了公积金借款额度，比如，保定市最新调整，夫妻双方缴存公积金的家庭，请求住宅公积金借款最高借款额度90万元。但是每个城市可用于公积金借款的总量是有限的。杨红旭指出，公积金账户是个资金池，员工去交这个款，水流进资金池，借款再去用池子里的水支出，地方政府的这个资金池是动态平衡的，假如这个资金吃紧，就没有空间了，他即便想松也松不了的。

“一人买房全家帮”对楼市的效果还有待调查，现在看不仅可能有限，同时还伴随着不少争议。

曩昔因为有各种方针规则约束，爸爸妈妈协助子女买房仅仅一种有限的“暗补”，如今，“一人买房全家帮”，“暗补”变成了“明补”。那么这对老人来说，会不会是一种劫持？会不会加剧他们的担负，进而影响退休后的日子质量？现已退休的张阿姨就忧虑，公积金本来是养老看病的备用金，假如都拿出来给孩子买房，老年日子会没有安全感，至于帮子女还贷，自己更是无能为力。原来帮不帮子女是情分，但有了方针之后，如同对老人是一种劫持，不帮心里如同过意不去，但要协助的话却心有余而力不足。老人将来也有安全问题，生老病死的花费没法估计。退休以后，薪酬各方面也都减少了，协助子女还贷十分困难。

中国人民大学使用经济学院教授刘瑞认为，长时间看，这其实不利于家庭和谐，也不利于社会稳定。爸爸妈妈把公积金拿出来支持孩子，家庭要考虑这个风险，假如把这钱都用在孩子身上，家庭养老风险问题凸显，是否会发生别的后果？会不会发生“啃老族”？这会引起多重的社会风险。

这样的方针在价值导向上有鼓励年轻人“啃老”的嫌疑，更让人忧虑的是，在这种预期引导下，是否简单打破“房住不炒”的底线？中国民生银行研讨院宏观经济研讨中心主任王静文提示，要警觉“一人买房全家帮”变成“一人买房全家炒”。王静文主张，方针应该仅限于刚性或许所谓的改进型需求，千万不要再对投资性或许投机性的需求构成一种补助，必定程度上助长了炒房的这种习尚

纵观出台公积金新政的城市，现在根本仍是以三四线城市为主。但值得注意的是，就在7月6日，深圳市发布了《深圳市住宅公积金借款管理规则（征求意见稿）》，拟规则请求人的配偶、爸爸妈妈、子女，不管有无缴存住宅公积金，都能够作为一起请求人。从细则来看，深圳的公积金借款方针敞开力度，比此前推出“一人购房全家帮”方针的一切城市都要更大。

对那些还在观望中的城市来说，作为一线城市的深圳无疑具有必定风向标意义。下一步，或许会有更多城市加入“一人买房全家帮”的行列，甚至不排除地方政府还会有更斗胆的立异动作。但斗胆立异的成本和短期方针的溢出效应，方针制定者也不能完全忽略不计。王静文认为，任何公共方针的出台都要考虑多方面的效应，不能顾此失彼。从某一个时点来看，它可能能够处理短期问题，但是从长时间来看，可能会形成一些负面或许溢出效应。

王静文认为，在面临巨大的经济下行压力的时分，必定不能违反房住不炒的初衷，病急乱投医，可能会对当地的经济社会，对每个家庭的日子形成一个十分巨大的冲击。所以这个方针应该还要考虑到短期性和长远性，然后要短长结合，然后还要考虑到它的外溢性。