解读

这样的政策，救市的姿态大于救市的实质。

首先，浙商银行出台房贷新政下调首付比例，对低迷的市场而言，会有一定的宣示作用。目前，浙江、上海等多地都有出台一些楼市新政，比较集中于调整土地价款缴付方式和期限，减缓房企拿地的资金压力。

其次，浙商银行调整个人住房贷款，是针对非限购城市。非限购城市没有楼市调控政策的介入，楼市基本处于放开状态。这样的城市，人口流出及产业基础薄弱，是极大可能的。在这样的城市进行房贷政策的调整，不会对房地产稳健格局造成冲击。

第三，房贷调为二成，一为刚需福音，二有政策依据。原来首套房首付三成变为二成，这当然是刚需所期待的。从政策角度，央行与原银监会在2016年2月曾发布《调整个人住房贷款政策有关问题的通知》，其中规定，在不实施“限购”措施的城市，居民家庭首次购买普通住房的商业性个人住房贷款，原则上最低首付款比例为25%，各地可向下浮动5个百分点。按这个规定，首付两成是政策允许的范围之内。

这条政策直指购房者群体，同时也算是回应了一些房地产协会期待降首付的呼声。自2016年9月30日以来，这一轮楼市调控降去了房地产的虚火，“房住不炒”成为楼市指挥棒。相信，疫情之下的“救市”，一定不会演变为“救房价”。

 

解局

首付降了，房价未必会跌。

首付降了，一般是会被领会为地方开始“救市”，是属于政策面宽松的表现，不是拉跌房价的节奏，而是有抬高房价的可能。而这次浙商银行在非限购城市将首套房首付额度，由三成降成两成，实际上也等于降低了进入当地楼市的门槛，加上降首付的城市是非限购城市，是有可能造成一些投机或投资成分进场炒作。有炒作，房价就降不下来，这是个铁律。

当然，疫情期间，一些大张旗鼓出台新政的城市，本身就是人口净流出、产业单一化的城市，楼市的支撑点不多，刚需之外，投资者入市等于入坑是大概率的。

中国的楼市是政策市，每逢楼市出现一些政策调整，那么对于房价的预期也会跟进。本轮楼市调控已经历了四个年头了，热点城市调控持续紧绷，房价波动已大为收窄，但房价上涨的预期并未全方位逐出。所以，楼市调控，可能最终改变、也是最难改变的是房价预期。

疫情之下，房地产业是非常难过的，促使销售反弹只有一条路，那就是加大促销力度。促销方式很多，可以用“眼花缭乱”来形容，但归根揭底只有那么两三样：一是降房价，二是降首付，三是降房贷利率。第一样属于房企割肉，房企自己可控，其他两样，都不是自己或所在行业可以推动的，所以主动性比较差。此前，就有房地产协会呼吁降首付。

所以，首付降了，如果是刚需，可以考虑入手；从投资角度来说，这并不是很值，因为非限购城市，往往需求是比较窄的，未来保值增值的可能性并不大。

买房除了看房价、看地段，最终还是看人口。